つみたてNISAで【インデックス投資】!投資先の中身解剖

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インデックス投信の対象としている【インデックス】には、インデックスを出している会社と指数の種類があります。

指数の種類によって、お金を投資している国や地域も、対象の資産も株の場合もあれば、債券や不動産の場合もあります。
中身を見ないと、投資が全然違って来ますし、同時に実は重複しまくり!ということもあります。
今回は、メジャーなインデックスを3つ取り上げて解説します。

MSCIオール・カントリー・ワールド・インデックス(MSCI ACWI)

MSCIオール・カントリー・ワールド・インデックス(MSCI ACWI)は23の先進国市場と27の新興国市場が対象となっています。
国の一覧はこちらから見ることができます。
https://www.msci.com/acwi
投資先の企業は大型株と中型株で、11セクター(業種)の2900以上の銘柄で構成されています。
各市場の浮動株(市場に流通する可能性の高い株)の時価総額の約85%をカバーしています。
MSCI ACWIでは日本も対象に入っていますが、あえて抜いてあるファンドもあります。

(*1)

つみたてNISAで対象となっている(*2)MSCI ACWIのインデックスに連動する商品

  • たわらノーロード 全世界株式全世界株式インデックス・ファンド
  • 野村つみたて外国株投信
  • 三井住友・DCつみたてNISA・全海外株インデックスファンド
  • eMAXIS Slim 全世界株式(除く日本)
  • eMAXIS Slim 全世界株式(オール・カントリー)              
  • eMAXIS 全世界株式インデックスつみたて全世界株式

S&P500は米国株式インデックスの一つ

S&P500は、S&Pダウ・ジョーンズ・インデックスLLCが公表している株価指数です。
アメリカのニューヨーク証券取引所、NASDAQ等に上場している企業から代表的な500銘柄を時価総額で加重平均し、指数化しています。

(*3)

つみたてNISAで対象となっている (*2) S&P500に連動する商品

  • iFree S&P500インデックス
  • 農林中金<パートナーズ>つみたてNISA米国株式 S&P500 
  • NZAM・ベータ S&P500 
  • eMAXIS Slim 米国株(S&P500)                          
  • つみたて米国株式(S&P500)  
  • SBI・V・S&P500インデックス・ファンド 
  • Smart-i S&P500インデックス

CRSP U.S. Total Market Indexも米国株式インデックスの一つ

CRSP U.S. Total Market Indexは、対象の銘柄が4000社近くあります。
バンガードトータルストックマーケット(Vanguard Total Stock Market ETF :VTI)が連動していることでも知られていますね。
これは、米国の投資可能な株式市場のほぼ100%を占めています。
大企業から小規模な企業までカバーしているので、これだけ多くの株式が入るのです。

対象国はアメリカのみだけど、企業数が4000社もある。


分散効果が高いとも言えますし、小規模な企業は成長の期待ができるものの、不安定さがあるかもしれないとも言えます。
どう捉えるかは自分次第です。
(*4)

つみたてNISAで対象となっている(*2)CRSP U.S. Total Market Indexに連動する商品

  • 楽天・全米株式インデックス・ファンド
  • SBI・V・全米株式インデックス・ファンド

まとめ

表にするとこのようになります。
外国株式と言っても、世界のどこに資産を分散させるかによって、選ぶインデックスは異なりますし、大企業のほうが安心するのか、より広く分散できるのが良いのかは、ご自身の価値観によります。
知って納得して投資しているのと、なんとなくでは大違い。
インデックス投資をする際には、インデックスの中身にも注目して、ファンド選びをしてみて下さい。

<参考資料>

  1. MSCI 『MSCI ACWI』 https://www.msci.com/acwi
  2. 金融庁 『つみたてNISA対象商品届出一覧(対象資産別)』2021年6月18日現在
  3. S&P https://www.spglobal.com/spdji/en/indices/equity/sp-500/#overview
  4. CRSP http://www.crsp.org/products/investment-products/crsp-us-total-market-index